百度近日发布了截至2024年12月31日的第四季度及全年财报。虽然面对宏观经济带来的挑战，百度在业务转型和战略布局上取得显著进展，并展现出强大的韧性。全年营收达到1331亿元人民币，同比小幅下滑1%，但从中不难看出其战略转型的初步成效。
百度联合创始人兼首席执行官李彦宏在财报解读中强调，2024年是百度转型的关键一年。他表示，百度的全栈AI能力已获得市场广泛认可，并有力推动了AI云业务的发展。他特别提到，百度在移动生态系统中的AI转型，使其搜索服务更贴近原生AI能力，从而显著提升用户体验。此外，经过长期投入，Apollo Go项目商业模式已得到充分验证，为百度在全球范围内的扩张以及轻资产战略奠定了坚实基础。李彦宏预计，随着战略远见的逐步验证，百度在AI领域的持续投入将在2025年迎来更加显著的回报。
值得关注的是，百度临时首席财务官何俊杰指出，尽管在线营销业务面临一定的压力，但人工智能云业务的强劲增长在很大程度上缓解了这种影响。数据显示，第四季度人工智能云业务营收同比增长高达26%，成为百度业绩的重要支撑点。何俊杰表示，百度在人工智能领域的战略性投资将推动公司在未来取得有意义的进展，并促进长期成功。
从运营亮点来看，百度人工智能云业务表现抢眼。2024年12月，ERNIE（文心一言）的日均API调用量高达16.5亿次，外部API调用量环比增长178%。与此同时，百度文库AI功能的月活跃用户数也达到9400万，同比增长216%，环比增长83%，表明AI技术在信息服务领域的渗透和应用正在加速。
在备受瞩目的智能驾驶领域，百度自动驾驶出行服务平台萝卜快跑（Apollo Go）也在持续发力。2024年第四季度，萝卜快跑提供了超过110万次出行服务，同比增长36%。截至2025年1月，Apollo Go累计向公众提供的出行次数已超过900万次，显示出其在商业化落地方面取得的积极进展。更值得一提的是，Apollo Go在2024年11月获得了在香港公共道路上进行自动驾驶测试的许可，成为该地区首家也是唯一一家获得Robotaxi测试授权的公司，标志着Apollo Go首次进入右舵市场，为其国际化战略的推进奠定了基础。自2025年2月起，Apollo Go已在中国全面实现100%完全无人驾驶运营，预示着商业模式将迎来新的突破。
此外，在移动生态方面，百度App的月活跃用户数达到6.79亿，同比增长2%，展现出其作为国民级应用的稳定地位。2024年第四季度，托管页面占百度核心在线营销收入的48%，体现了百度在内容生态建设上的持续投入和获得的成效。内容质量的提升和用户体验的改进，是百度保持用户粘性的关键。
从财务数据来看，百度2024年第四季度总收入为341亿元人民币，同比下降2%，这主要是由于在线营销收入的下滑。其中，百度核心收入为277亿元人民币，同比增长1%；在线营销收入为179亿元人民币，同比下降7%；非在线营销收入则同比增长18%，达到98亿元人民币，主要受AI云业务的强劲拉动，这一结构性变化凸显AI业务的重要性日益提升。爱奇艺收入为66亿元人民币，同比下降14%，或与市场竞争加剧和用户付费意愿的变化有关。
在成本与费用方面，收入成本为180亿元人民币，同比增长3%，主要原因是流量获取成本、AI云业务相关成本以及一次性存货减记的增加。 销售、一般和行政费用为67亿元人民币，同比增长14%，主要是预期信贷损失增加以及渠道支出和促销营销费用的增加，可能反映出宏观经济下行对企业经营的影响。 研发费用为55亿元人民币，同比下降12%，主要得益于人员相关支出的减少，这或许意味着百度在研发效率提升方面取得了一定成效。
综合来看，第四季度，百度营业收入为39亿元人民币，去年同期为54亿元人民币。百度核心营业收入为36亿元人民币，营业利润率为13%，去年同期为47亿元人民币和17%。非GAAP营业收入为50亿元人民币，非GAAP百度核心营业收入为46亿元人民币，非GAAP百度核心营业利润率为17%。
从全年数据看，百度总收入为1331亿元人民币，同比下降1%。百度核心收入为1047亿元人民币，同比增长1%；在线营销收入为730亿元人民币，同比下降3%；非在线营销收入为317亿元人民币，同比增长12%，主要受AI云业务的推动。值得注意的是，AI云业务的持续增长，正在成为百度业绩增长的新引擎。爱奇艺收入为292亿元人民币，同比下降8%。
2024全年营业收入为213亿元人民币，百度核心营业收入为195亿元人民币，百度核心营业利润率为19%。非GAAP营业收入为262亿元人民币，非GAAP百度核心营业收入为239亿元人民币，非GAAP百度核心营业利润率为23%。归属于百度的净收入为238亿元人民币，每股美国存托凭证摊薄收益为65.91元人民币。非GAAP归属于百度的净收入为270亿元人民币，非GAAP每股美国存托凭证摊薄收益为76.85元人民币。总体而言，百度在2024年实现了在挑战中求发展，积极转型并取得阶段性成果。AI领域的战略布局，有望在未来为百度带来更广阔的发展空间。
