Rain科技8月7日消息，昨日，中国船舶重工股份有限公司（601989.SH，简称“中国重工”）正式发布公告，宣布将与中国船舶工业股份有限公司（600150.SH，简称“中国船舶”）进行吸收合并。此次合并将以发行A股股票的方式进行，意味着中国重工将退市，而中国船舶将成为合并后的主体。
中国船舶作为中国船舶集团的核心上市平台，在军民品领域均拥有举足轻重的地位，其业务范围广泛，涵盖了现代化的造船、修船、海洋工程以及各类机电设备的研发与制造。旗下拥有江南造船、外高桥造船等一批在中国乃至全球船舶行业享有盛誉的子公司。
而中国重工则是一家在舰船研发设计与制造领域处于领先地位的企业，其主营业务细分为五大板块：海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备，以及战略新兴产业及其他。需要指出的是，中国船舶和中国重工均隶属于由原中国船舶工业集团有限公司与中国船舶重工集团有限公司于2019年联合重组而成的中国船舶集团有限公司。这使得两者在船舶制造、维修保养等关键业务领域存在较高的业务重合度，由此也引发了同业竞争的议题。
为了切实履行中国船舶集团在2026年6月30日前解决同业竞争问题的承诺，中国船舶与中国重工双方经过周密的筹备，于2024年9月正式启动了本次吸收合并的交易程序。此次合并是两大央企整合的关键一步，旨在优化资源配置，提升产业竞争力。
根据此次公布的交易方案，中国船舶将向中国重工的全体股东发行A股股票，以此来换取中国重工的股份，最终实现吸收合并。具体而言，中国船舶的换股价格被确定为37.84元/股，这是依据定价基准日前120个交易日的股票交易均价计算得出。中国重工的换股价格则为5.05元/股。初始的换股比例设定为每1股中国重工股票可兑换0.1335股中国船舶股票。不过，在随后的权益分派过程中，这一换股比例进行了相应的调整，最终确定为每1股中国重工股票可换得0.1339股中国船舶股票。此次交易的总金额预计高达1151.50亿元人民币，这无疑是一项重大的资产重组，对公司的未来发展具有深远影响。
此次合并预计将显著扩大新公司的整体规模。根据2024年度的财务数据估算，合并完成后，新公司的总资产规模有望突破4000亿元人民币，而其营业收入也将超过1300亿元人民币。这样的体量将使其在行业内占据绝对的领先地位。
从在手订单的维度来看，截至2024年末，中国船舶共有322艘民品船舶订单，载重吨位达2461.07万吨，合同价值高达2169.62亿元；而中国重工同样表现不俗，拥有216艘在手订单，载重吨位为3030.97万吨，同比增长率更是达到了53.2%。将双方所有业务板块的在手订单合计，金额高达2337.68亿元。这一数据充分说明了合并后新公司在手订单的充足性，为未来的业绩增长奠定了坚实的基础。
此次吸收合并完成后，无论是从资产规模、营业收入还是在手订单数量来看，整合后的新公司都将有望跃居全球造船行业领先地位，进一步巩固其作为全球最大船舶上市公司的地位。这一里程碑式的进展，标志着中国船舶工业在向国际一流迈进的道路上迈出了坚实的一大步，有望在全球造船格局中扮演更加重要的角色。
