AI怪盗图10月2日消息，美光在最新财报中预警，2027年和2028年存储供需将比2026年更加紧张，即使行业新增DRAM洁净室产能全部投产，也无法满足持续攀升的需求，目前看不到供需恢复平衡的时间点。
美光表示，客户排队抢签长期合约并非因为预期价格回落，恰恰相反，2027和2028年情况会更糟，需求增长远超产能扩张速度。即便考虑新增产能，在强劲需求趋势和客户追加订单的推动下，供应和需求何时恢复平衡仍无法预见。
入门智能手机市场首当其冲，Counterpoint Research上周预测，廉价手机市场将暴跌40%，竞争压力向中端市场转移，消费者被迫购买更高价位的产品，这一趋势预计持续至2030年。
从产业链角度看，存储芯片的供需失衡已从单一环节蔓延至终端产品设计。低端手机厂商被迫削减内存规格，甚至放弃部分入门机型，转而将资源集中到利润更高的中高端产品上，这种“被动消费升级”可能在短期内改变全球智能手机市场的竞争格局。
PC市场同样受到冲击，各厂商推出内存更少、SSD更小的配置以对冲涨价压力，据部分ODM厂商数据，刚过去的第三季度笔记本出货量仍下滑超过25%。联想此前预计降幅约15%，微软称”高十几个百分点”即17%至19%，实际数据比预期更糟，说明存储成本上涨的传导效应远超行业最初的预估。
值得关注的是，这轮存储涨价并非纯粹的市场周期波动，而是由AI算力需求、数据中心扩容、消费电子复苏等多重因素叠加所致。美光明确表示，未来两年新增产能无法覆盖需求缺口，这预示着整个行业可能进入一个持续数年的“高成本、高价格”阶段。
对于消费者而言，短期内购买电子设备将面临更不划算的选择：要么花更多钱买相同配置，要么以相同预算接受更低的存储容量。从行业历史看，类似的供需错配往往在价格到达极限后触发产能激增，但本次由于先进制程投资门槛极高，产能释放周期可能被拉长至5年以上。
此外，市场分析认为，存储芯片涨价还将波及云计算、汽车电子、工业控制等下游领域，进一步推高企业IT成本和终端产品售价。部分OEM厂商已开始调整产品路线图，优先保障高毛利型号的供货，而入门级产品则可能陷入“有价无市”的尴尬境地。
