上周五，博通公司股价飙升超过24%，市值突破万亿美元，成为继英伟达和台积电之后全球第三家市值破万亿的半导体巨头，标志着半导体行业进入新的发展阶段。
这一历史性突破的背后，是博通发布的亮眼财报。2024财年，博通营收达到516亿美元，同比增长44%。AI和VMware（博通收购的云计算公司）两大业务板块成为增长主要驱动力。 值得关注的是，博通预测2025财年第一季度营收将达到146亿美元，同比增长22%，显示出强劲的增长势头。
博通的成功主要归功于其在半导体领域的卓越表现，特别是AI和网络解决方案。2024财年，博通在AI领域的收入高达150亿至200亿美元，其中超过120亿美元来自定制人工智能芯片XPU（ASIC）及数据中心网络设备，主要得益于谷歌等大型云服务提供商的强劲需求。 Omdia半导体产业研究总监何晖指出，几乎所有云服务提供商在自研芯片时都会采用博通的ASIC芯片服务，国内头部AI开发平台也不例外。谷歌和Meta是博通ASIC定制芯片的最大客户，苹果和字节跳动也分别与其合作开发AI服务器芯片的网络技术和定制芯片。
博通在AI芯片市场的崛起，引发了市场对英伟达未来需求的担忧。然而，业内人士分析，英伟达主要专注于通用型GPU，而博通的ASIC芯片则针对特定客户和特定任务进行定制，两者存在本质区别。ASIC芯片的专用性限制了其市场通用性，因此不太可能对英伟达的整体市场份额造成重大冲击，但英伟达芯片出货量可能面临一定压力。
除了AI ASIC芯片，博通在网络连接业务方面也占据领先地位，这正是各大科技巨头积极与博通合作的重要原因。英伟达曾斥资69亿美元收购Mellanox，但受中国市场监管影响，为博通等公司在中国市场拓展网络互联产品提供了机遇。未来，博通有望协助客户构建类似英伟达NV LINK+Mellanox的解决方案，进一步提升云服务商自研XPU和超高速互联集群服务器的效能。
博通CEO陈福阳预测，人工智能市场将在2027财年为博通带来600亿至900亿美元的收入，展现出对未来市场的巨大信心。 这也预示着博通将在未来AI产业竞争中扮演更加重要的角色。
