AI怪盗图10月1日消息，根据TrendForce最新存储市场预测，2026年第四季度DRAM和NAND闪存的合约价格将持续上行。这一趋势背后，是人工智能（AI）基础设施扩张对存储芯片产能的强烈需求。
预计第四季度常规DRAM合约价环比涨幅在10%至15%之间；若计入高带宽存储器（HBM）的强劲表现，整体DRAM涨幅可能达到15%至20%。与此同时，NAND闪存合约价同样有望上涨15%至20%。需要指出的是，合约价是芯片供应商与大型客户之间的协议价格，并不等同于零售价。因此，市售内存条或固态硬盘不会立刻涨价20%，但合约价的持续上移最终会传导至终端消费市场。从历史规律看，通常需要1至2个季度，零售端才会感受到明显的价格压力。
TrendForce将本轮涨价压力主要归因于云服务商持续扩大AI基础设施采购。为满足爆发式增长的需求，存储厂商优先生产HBM、服务器DRAM和企业级NAND产品——这些品类不仅需求旺盛，而且利润更为丰厚。这一产能重配效应导致传统消费级存储芯片的供给相对收紧。客观来看，AI对存储产能的“虹吸”效应并非短期现象，预计将持续影响未来数年的市场供需格局。
预计2027年，PC内存的产能占比将进一步下降。面对这一趋势，笔记本和桌面PC厂商可能采取多种应对策略：调整标配配置（例如降低入门机型的内存容量）、自行吸收更高的元件成本，或将部分涨幅转嫁到整机价格上。对于消费者而言，中高端机型的价格敏感度较低，而入门级产品可能最先感受到配置缩水或价格上涨的冲击。
NAND市场分化更为明显。企业级SSD需求强劲，超大规模客户大量采购高容量存储产品，用于AI数据集训练、推理系统以及云服务部署，因此企业级产品的涨幅预计更大。相比之下，消费级SSD供应商的报价更为灵活，可能在一定程度上抑制M.2规格产品的涨价幅度。同时，eMMC和UFS等嵌入式存储需求相对疲软，模组厂对采购裸晶圆的态度也更趋谨慎。这种分化格局意味着，不同品类的存储产品价格走势将出现明显差异。
对普通PC买家而言，大容量DDR5内存条和大容量SSD是受产能分配影响最为显著的品类。如果您已经确定了所需容量，建议对比当前市场价尽早入手。因为随着合约价传导，零售市场可能在2027年第一季度迎来集中涨价窗口。当然，以上数据仍属预测而非已确认交易，云服务支出走弱、新增产能释放或库存调整等因素都可能改变最终结果。投资者和消费者需密切关注后续市场动态。
