Rain科技2月18日消息，据媒体报道，全球算力投资的持续升温正导致“AI电荒”现象日趋严峻，这使得燃气轮机成为了能源领域备受瞩目的关键设备，相关供应商的订单量正不断刷新历史纪录。
西门子近日发布的2026财年第一季度财报，清晰地印证了这一市场趋势。受益于人工智能发展带来的强劲电力需求，其燃气轮机和电网设备业务实现了显著增长。
财报数据显示，公司在本季度实现了7.46亿欧元的净利润，同比增长近三倍；同时，订单总额激增至176亿欧元，其中燃气业务的订单更是创下了历史新高。
特别值得关注的是，由于数据中心扩张带来的设备需求持续旺盛，西门子整体积压订单规模已攀升至1460亿欧元（约合12000亿元人民币），同样达到了历史性的峰值。
西门子方面透露，公司接到的超大型订单数量明显增加，尤其是在美国、波兰、土耳其等地区，对新机组的业务需求尤为强劲。
公司总裁兼首席执行官Christian Bruch指出，当前市场对燃气轮机的需求达到了前所未有的旺盛程度，交付周期已普遍排至2029年乃至2030年。尽管2028年尚存少量产能空间，但整体供应已呈现出高度紧张的状态。
事实上，全球主要的燃气轮机制造商，如GE、西门子和三菱，其订单已全部排至2028年底至2029年初，各家公司的生产线均处于满负荷运转状态。券商分析认为，这三家厂商的供应链高度重叠，即便市场有扩产的意愿，短期内也难以大幅度提升供应能力，主要原因在于上游供应商的产能瓶颈限制。
从更宏观的视角来看，东吴证券分析指出，北美地区当前面临的“缺电”困境，其根本原因在于AI算力需求的爆发式增长与现有电网基础设施的老化之间存在矛盾。
从长远来看，美国整体电力供应趋紧，并且区域性供电短缺的现象频频出现，这构成了电力设备需求持续走强的根本驱动力。
在此背景下，北美市场对电力解决方案的需求正呈现出从燃气轮机逐步扩展到燃气内燃机、SOF（固体氧化物燃料电池）等多元化技术路径的趋势。
由于当前缺电的规模仍大于各类技术路线的总供给能力，市场尚未进入纯粹的技术路线选择阶段，因此，在各细分领域均存在投资机会，值得关注。
分析师进一步指出，中国在燃气轮机领域已经取得了重要的技术突破，自主品牌的产品已开始出口到中东等市场。随着全球供应持续紧俏，中国的国内产能有望成为缓解美国及全球“缺电”局面的重要组成部分。
