Rain科技2月22日消息。近日，SK海力士在与高盛的电话会议中，就当前存储器产业的格局及公司未来的经营策略，分享了其最新的洞察。
该公司明确表达了对市场趋势的判断，认为“全球存储器产业已彻底转向卖方市场”，并且预计“2026年价格涨势将贯穿全年。”这一判断标志着存储器市场供需关系发生了显著变化，买方议价能力减弱，卖方拥有更大的定价权。
SK海力士之所以做出如此判断，是基于两大关键驱动因素：首先，人工智能（AI）需求的爆发式增长，尤其是在大模型和高性能计算领域，对存储器的需求量远超行业此前的预期；其次，存储器产业的供应端正面临刚性约束，包括无尘室空间扩张缓慢、产能爬坡周期长等问题，导致新增产能难以迅速跟上需求的脚步，从而形成了持续的“需求-供给”差距。
目前，SK海力士透露，其DRAM（动态随机存取内存）及NAND（闪存）的库存水平已降至约4周，这意味着市场供应十分紧张，且现有客户的需求都无法得到完全满足。这种库存水平表明，市场供不应求的状况正在加剧。
更为严峻的是，2026年高频宽存储器（HBM）的产能几乎已经全部售罄。HBM是AI芯片中的关键组成部分，其紧俏程度直接反映了AI算力对高端存储器的强劲需求。与此同时，标准型DRAM的极度短缺，也大幅提升了包括SK海力士在内的供应商的议价权。当前，整个产业链已开始着手进行长期合约谈判，以锁定未来的供应，这进一步证实了市场向卖方倾斜的趋势。
SK海力士将上述市场变化的核心原因归结为两点：一是AI大模型、高效能运算等新兴应用对存储器的真实需求持续井喷，其增长速度远超产业的预期和准备；二是存储器晶片制造高度依赖于洁净的生产环境（无尘室），而这类空间和相关生产线的扩张速度相对缓慢，产能的提升需要较长周期，最终无法有效缓解日益增长的市场需求。
“今年无法满足所有客户的需求，价格持续上涨已成定局。”SK海力士如此直言，预示着整个2024年，存储芯片的价格都将呈现上涨态势，对下游设备制造商而言，成本压力将进一步增大。
