Rain科技8月23日消息，根据分析机构Edgewater Research的披露，NVIDIA已与SK海力士及美光签署了为期数年的长期合同，锁定了大量DRAM和HBM的供应。这一举措意味着，至少在2027年底之前，存储价格将维持高位甚至继续上涨，而PC玩家和普通消费者将面临持续的缺货压力。
从行业视角来看，NVIDIA此举意图明确：AI系统和数据中心对存储的需求仍然巨大，通过长期合同锁定价格和供应量，可以为后续的产能规划提供确定性。这种策略的背后，也反映了当前存储市场中供应端的紧张态势——AI领域的需求正以远超消费级市场的速度增长，牢牢占据着上游供应链的优先位置。
据Edgewater Research进一步介绍，部分存储厂商已不再像以往那样仅签署一年期合同，而是直接签订三到五年的长约，且存储产能优先供给AI领域，这导致显卡和PC端的内存供应被进一步挤压。从中长期看，消费电子市场面临的不仅是价格上涨，还有供给结构的根本性调整。
具体到合同细节，SK海力士的合同已于2026年6月确认，而美光尚未对此公开回应。合同的具体体量以及HBM与DRAM的比例目前仍不详，但业界普遍认为，这份长约的规模足以对全球存储市场产生显著影响。客观而言，这类战略锁定虽然保障了AI产业的短期稳定，却可能加剧消费市场的不确定性。
目前，存储供应紧张的局面短期内无法缓解，规划中的新产能最早要到2027或2028年才能投产并增加供给。更棘手的是，部分企业已开始犹豫是否新建工厂，担心等工厂建成时价格已经回落，投资无法收回。这种犹豫意味着产能扩张的步伐可能进一步放缓，供应链瓶颈的持续时间可能超出预期。
从产业链上游看，DRAM和NAND价格持续上涨已经传导到显卡、主板、SSD乃至整机价格。如今，NVIDIA用长约方式将存储产能牢牢锁在AI领域，消费端能分到的份额只会越来越少。可以预见的是，在未来几年内，内存和存储成本的上升将成为PC和消费电子行业持续面临的挑战，相关产品价格结构也将因此发生深远调整。
