AI怪盗图9月26日消息，根据高盛最新发布的AI投资图谱研报，2026年至2030年间，中国在AI领域的资本开支合计将达8.5万亿元人民币，这一数字平均相当于同期美国同类企业资本开支总额的17%。研报强调，这一轮投资不仅规模庞大，更反映出中国在全球AI竞赛中加速追赶的决心，尤其在美国出口管制持续收紧的背景下，自主算力建设已成为战略重点。
这笔巨额投入将显著推动全国IT电力容量的扩张。报告预计，中国IT总容量将从2025年的26GW增至2030年的81GW，扩容超过三倍，其中AI新增电力需求将从2026年的5.6GW增长至2030年的13GW。电力基础设施的同步升级将是关键瓶颈，目前部分东部算力枢纽已出现电力紧张，未来需依赖“东数西算”工程及绿电配套来支撑这一爆发式增长。
资本开支由三大支柱构成。第一支柱是超大规模云厂商及主要互联网公司，2026年资本开支预计为9950亿元，同比增长121%，远高于美国同业的41%，其中阿里巴巴、腾讯与百度是主要参与者。这一增速差异背后，既有中国AI应用渗透率快速提升的驱动，也包含因芯片自主化导致的更高采购成本。
第二支柱是新型云厂商，未来五年投资合计预计达1.5万亿元。2026年投资额为2340亿元，到2030年将增至3630亿元，其中超过95%用于采购服务器。这类企业往往聚焦于中小客户或垂直行业AI服务，其大规模采购意味着市场正从头部云厂商向更多元的参与者扩散。
第三支柱是电信运营商，2026年至2030年算力资本开支合计6530亿元，年复合增长率约10%。2026年三家运营商合计约810亿元，其中中国移动占380亿元，中国电信占260亿元，中国联通占180亿元。运营商侧算力投资主要服务于5G-A、边缘计算及政企AI项目，构成了算力网络的底层支撑。
国产芯片是本轮扩张的核心受益环节。报告预计，国产AI芯片出货量将从2025年的110万颗增至2026年的240万颗、2027年的480万颗，到2030年达1100万颗，对应的市场规模也从940亿元扩大至6460亿元。这一增长不仅来自产能扩张，更得益于国内设计能力的快速迭代，尤其在推理芯片和特定场景ASIC上，国产方案已具备商业竞争力。
更为关键的是，国产芯片在服务器中的部署占比将大幅提升。报告预测，服务器国产芯片部署占比将达到70%至85%，这意味着国产GPU与ASIC将在本轮算力扩容中占据主导地位。这一趋势将重塑全球AI芯片格局，但也需关注先进制程的供给风险以及软件生态的成熟度，未来两至三年将是国产芯片从“可用”迈向“好用”的关键窗口期。
